Construit avec une coque en acajou sur des membrures en chêne et une superstructure en teck par le chantier britannique Thetis Ware, Sky a été livré en 1890 sous la forme d'un yawl gréé aurique. Il a été remis dans son état d'origine lors d'une vaste restauration en Espagne effectuée de 1997 à 1999. Un deuxième refit complet a été effectué de 2008 à 2014 au cours duquel il a reçu un équipement moderne et 27 de ses cadres en chêne ont été remplacés, et il a été réaménagé une fois de plus en 2021.